2023 में इक्विटी बाजारों में महत्वपूर्ण लाभ देखा गया, लेकिन 23 जनवरी की दुर्घटना ने एक अनुस्मारक के रूप में कार्य किया कि लाभ जल्दी ही खो भी सकता है। तो बाहर निकलने की रणनीति क्या है? जब बाजार में तेजी से उतार-चढ़ाव हो, तो अपने पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करें।

भारतीय इक्विटी बाजार 2023 में विजयी हुए। मिड-कैप और स्मॉल-कैप सूचकांकों ने क्रमशः लगभग 38 और 42 प्रतिशत का रिटर्न दिया, जबकि निफ्टी 100 इंडेक्स ने लगभग 18 प्रतिशत का रिटर्न दिया। 23 जनवरी को एसएंडपी बीएसई सेंसेक्स 1,000 अंक या 1.47 प्रतिशत गिर गया। यह केवल एक दिन की गिरावट है। ये सभी अचानक परिवर्तन, विशेष रूप से जब बाजार में 2023 की तरह वृद्धि होती है, तो पुनर्मूल्यांकन की आवश्यकता होती है, संभवतः पुनर्संतुलन और परिसंपत्ति आवंटन में आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और वित्तीय उद्देश्यों की आवश्यकता के अनुसार बदलाव होता है। फिर, 23 जनवरी जैसे दिनों में, जब इक्विटी बाज़ार में गिरावट आती है, आपके पोर्टफोलियो में नाटकीय रूप से गिरावट आती है। क्या अब अपने पोर्टफोलियो को पुनः समायोजित करने के बारे में सोचना उचित है?

पुनर्संतुलन क्यों महत्वपूर्ण है: अपने वित्तीय पथ की सुरक्षा करना

पुनर्संतुलन आपके वित्तीय दिशा-निर्देश को पुनः समायोजित करने जैसा है; यह केवल प्रतिशत परिवर्तन करने से कहीं अधिक है। यही कारण है कि यह एक आवश्यक आदत है:

जोखिम कम्पास बनाए रखना

आपकी संपत्ति का वितरण आपकी व्यक्तिगत जोखिम सहनशीलता को दर्शाता है; यह कोई निश्चित राशि नहीं है. यह उत्साहवर्धक अनुभवों और बेचैन करने वाली शामों के बीच सीमा स्थापित करता है। वह सीमा एक असंतुलित पोर्टफोलियो द्वारा पार कर गई है, जो आपको आपकी अपेक्षा से अधिक जोखिम में डाल सकती है। पुनर्संतुलन यह सुनिश्चित करता है कि आप धीरे-धीरे शांत पानी की ओर वापस खींचकर अपने आराम क्षेत्र और जोखिम की भूख के प्रति सच्चे रहें। यह अनावश्यक तनावपूर्ण क्षणों के बिना आपके वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने में आपकी सहायता करता है।

मुनाफ़े को संरक्षित करना और नए अवसरों का विकास करना

इक्विटी के उत्कृष्ट प्रदर्शन को भरपूर फसल के रूप में सोचें। उनमें से कुछ बेहद सफल शेयरों और ईटीएफ को बेचकर, पुनर्संतुलन आपको लेनदेन से लाभ कमाने में सक्षम बनाता है। हालाँकि, यह केवल मेज़ से पैसे निकालने से भी आगे जाता है। जुटाया गया धन भविष्य के उद्यमों के लिए बीज बोता है। ऋण या सोने जैसे परिसंपत्ति वर्गों में पुनर्निवेश आपको अधिक विविध पोर्टफोलियो बनाने में मदद कर सकता है जो भविष्य के विकास के लिए बेहतर स्थिति में है। यह आपके अप्रत्याशित लाभ को इकट्ठा करने और समृद्ध भविष्य के बीज बोने के समान है।

भावनाओं पर नियंत्रण रखें

बाज़ार में, हॉट स्ट्रिक्स का पीछा करना व्यसनी हो सकता है। हालाँकि, बाजार अचानक चंचल प्रेमी की तरह उदासीन हो सकता है। पुनर्संतुलन आपको आत्म-नियंत्रण की बहुत जरूरी खुराक देता है और आपको अतार्किक निवेश विकल्पों में फंसने से बचाता है। सतर्क रुख अपनाकर, आप किसी एक परिसंपत्ति वर्ग के प्रति अत्यधिक प्रतिबद्धता से बच सकते हैं और जमीन पर टिके रह सकते हैं। यह गारंटी देता है कि आपका पोर्टफोलियो उज्ज्वल और तूफानी दोनों दिनों का सामना करेगा।

आपके दीर्घकालिक लाभ में वृद्धि हुई है।

एक अच्छी तरह से संतुलित पोर्टफोलियो में समय के साथ बेहतर जोखिम-समायोजित रिटर्न देने की क्षमता होती है, जिसके परिणामस्वरूप आपके वित्तीय लक्ष्यों की यात्रा अधिक आरामदायक हो जाती है।

यह आपके जोखिम को सीमित करता है और आपको एक अतिभारित इक्विटी नाव को अज्ञात पानी में ले जाने से बचाता है।

इसके अतिरिक्त, यह त्वरित निर्णयों और त्वरित प्रतिक्रियाओं से बचने में आपकी सहायता करके आपके निवेश को ट्रैक पर रखता है।

जब पुनर्संतुलन अप्रभावी हो

लेनदेन लागत: खरीद और बिक्री के परिणामस्वरूप शुल्क और कर लग सकते हैं, लेकिन लेनदेन को अपने पोर्टफोलियो की दीर्घकालिक स्थिरता में एक निवेश मानें। उदाहरण के लिए, यदि आप वर्ष के अंत से पहले इक्विटी म्यूचुअल फंड बेचते हैं तो अल्पकालिक पूंजीगत लाभ कर का भुगतान करना होगा।

संभावित छूटे हुए लाभ: यदि किसी निश्चित वस्तु का मूल्य बढ़ता रहता है तो पुनर्संतुलन के लिए कुछ संभावित विजेताओं को बहुत जल्द बेचने की आवश्यकता हो सकती है।

समय की पहेली: यह तय करना मुश्किल हो सकता है कि कब पुनर्संतुलन करना है। यदि ऐसा बार-बार होता है, तो आप पैसे बर्बाद करेंगे; यदि ऐसा बहुत कम होता है, तो आप खतरे के प्रति अधिक संवेदनशील हो सकते हैं।

निवेश को सही रास्ते पर रखने के लिए चार युक्तियाँ:

बार-बार समीक्षा करें

ठीक वैसे ही जैसे आप अपने स्वास्थ्य के साथ करते हैं, अपने पोर्टफोलियो के लिए वार्षिक या अर्ध-वार्षिक परीक्षाओं का समय निर्धारित करें। यह आपको बहाव का मूल्यांकन करने और उचित सुधार लागू करने में सक्षम बनाता है।

अपने समय पर ध्यानपूर्वक विचार करें।

बाज़ार में हर उथल-पुथल के बाद रीसेट न करें। उल्लेखनीय विचलनों पर ध्यान दें, जैसे कि आपके लक्ष्य आवंटन से 5-10% का विचलन।

विशेषज्ञ की सलाह लें.

यदि पुनर्संतुलन की पेचीदगियाँ भारी लगती हैं तो किसी वित्तीय परामर्शदाता से मिलने से न डरें। वे पोर्टफोलियो संशोधनों की जटिलताओं के माध्यम से आपका मार्गदर्शन कर सकते हैं और यह तय करने में आपकी सहायता कर सकते हैं कि आपकी विशेष परिस्थिति के लिए कौन सी कार्रवाई उपयुक्त है।

पुनर्संतुलन एक बार के कार्य के बजाय एक सतत प्रक्रिया है।

बुल मार्केट में अतिभारित इक्विटी जहाज के साथ लहर की सवारी करना आकर्षक हो सकता है। हालाँकि, पुनर्संतुलन एक सेवियस कप्तान के समान है जो आपके पोर्टफोलियो को संतुलन में रखने और यह सुनिश्चित करने के लिए पाल को लगातार संशोधित करता है कि यह अपने उद्देश्य तक पहुँच जाए। धारा में तैरना उतना महत्वपूर्ण नहीं है जितना कि परिपक्वता और स्थिरता के साथ अपने वित्तीय लक्ष्यों तक पहुंचना।

इसलिए, जब हम वित्तीय क्षेत्र के उतार-चढ़ाव से गुजरते हैं, तो सावधान रहें कि एक परिसंपत्ति वर्ग की प्रसन्नता आपके सोच-समझकर बनाए गए संतुलन को बिगाड़ न दे। पुनर्संतुलन की शक्ति को स्वीकार करें और अपने वित्तीय लक्ष्यों की स्पष्ट समझ और एक संतुलित रणनीति के साथ लगातार बदलते बाजार का संचालन करें, विशेष रूप से नए साल में जब ऐतिहासिक रूप से उच्च लाभ के बीच सावधानी बरतने की आवश्यकता होती है।